Le informamos sobre el procedimiento de desbloqueo de activos en los depositarios Euroclear (Bélgica) y Clearstream (Luxemburgo)

Contexto general y situación actual

Como consecuencia de las sanciones de bloqueo impuestas por la UE a NSD el 3 de junio de 2022, así como de las sanciones a bancos individuales, las cuentas y activos de muchos inversores han sido bloqueados en Euroclear o Clearstream.

Euroclear tiene su sede en Bélgica y, por lo tanto, los activos están bloqueados en Bélgica, mientras que Clearstream tiene su sede en Luxemburgo.

En cuanto a NSD, el Reglamento de Sanciones de la UE tiene una cláusula especial que da a los inversores la oportunidad de solicitar el desbloqueo de los activos dentro de un plazo específico que finaliza el 07.01.2023 a más tardar.

En caso de que los inversores o las instituciones financieras incumplan este plazo, ya no podrán hacer uso de él, pero son posibles otros escenarios, que hasta ahora siguen permitiendo acogerse al principio general de desbloqueo de activos establecido en el Reglamento de Sanciones de la UE y que hasta ahora no está limitado en el tiempo.

Motivos de desbloqueo

De conformidad con el artículo sobre la «excepción», se presenta una solicitud al Tesoro belga que, sobre la base de este artículo y si los inversores cumplen determinados requisitos, autoriza su desbloqueo. Esta competencia está reservada al Tesoro tanto en el Reglamento de Sanciones de la UE como en la legislación nacional belga. Las resoluciones del regulador se aplican a Euroclear. Cuando los activos se mantenían en Clearstream, el regulador es el Ministerio de Hacienda luxemburgués, donde se presenta una solicitud similar.

A veces se hace referencia a la «excepción / autorización de excepción» como «licencia individual», pero nosotros utilizamos el término legal de la legislación belga.

Prestamos servicios de desbloqueo de activos en ambas jurisdicciones.

¿Qué escenarios son típicos en esta situación?

– ni el inversor ni su banco/corredor han presentado una solicitud de excepción – sigue siendo posible presentar una solicitud basada en el principio general de «excepción».

– el inversor, su banco/corredor ha presentado una solicitud de grupo en nombre de sus clientes pero ha sido rechazada – existe la posibilidad de solicitar una reconsideración de la solicitud inicialmente preparada sobre la base del principio de un plazo específico de «excepción» (puesto que la solicitud se presentó antes del 07.01.2023) sobre la base del principio general de «excepción

– el inversor, su banco/corredor ha presentado una solicitud de grupo que aún no ha sido revisada: existe la posibilidad de presentar una solicitud de revisión individual basada en el principio general (ya que la solicitud se presentó dentro del plazo del 07.01.2023).

¿Qué plazos deben tenerse en cuenta?

Actualmente, debido al creciente número de solicitudes de desbloqueo de activos, es difícil estimar con exactitud el plazo para recibir la decisión del Tesoro belga, ya que el Regulador no dispone de una normativa interna clara sobre el tiempo de tramitación de las solicitudes. Los buenos contactos de trabajo nos permiten hablar de un plazo de 3 a 6 meses. En algunos casos podría ser más largo. Por ejemplo, si un banco/corredor ha enviado una solicitud de grupo, el Regulador necesita evaluar a cada cliente individual, lo que aumenta significativamente el tiempo de revisión. Si uno de los clientes del grupo no cumple los criterios, puede suspenderse toda la solicitud. Huelga decir que se da prioridad a las solicitudes individuales.

¿Qué hacer en caso de decisión positiva o negativa del regulador?

En caso de decisión positiva del regulador, Euroclear / Clearstream ejecutará la decisión de desbloquear los activos y la operación de transferencia de activos, y los activos se desbloquearán.

En caso de decisión negativa

Opción 1: se puede presentar una solicitud de reconsideración (el plazo para que el Regulador tramite la solicitud es de 3 a 6 meses).

Opción 2: se presenta una demanda ante el tribunal (el tiempo de tramitación de los documentos y examen de la demanda en el Consejo de Estado es de 12-24 meses.

Requisitos para el cliente

– Se tarda entre 5 y 10 días laborables en preparar una solicitud al Tesoro belga después de que el cliente haya presentado un conjunto completo de documentos

Obligatorios son:

– Permiso de residencia, residencia permanente o ciudadanía de la UE o Suiza

– Disponibilidad de una cuenta bancaria/de corretaje en la UE o Suiza (para la transferencia de activos desbloqueados)

– No tener la condición de PEP

– Disponibilidad de un garante en la UE (por ejemplo, abogado, contable, consultor, empresa, institución financiera que garantice que los datos del cliente son válidos y que los activos no saldrán de la UE).

A falta de garante, Eagle Management ayudará a resolver esta cuestión.

Si el cliente o sus actividades están vinculados a EE.UU., Euroclear puede enviar adicionalmente documentos a la OFAC, pero esto no es obligatorio.